ราคาทองคำสปอตผันผวนอย่างรุนแรงในช่วงเวลาซื้อขายของเอเชียและยุโรป โดยเพิ่มขึ้นสูงสุด 0.66% และลดลงสูงสุด 0.66% ปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $4,255 ต่อออนซ์ เพิ่มขึ้นประมาณ 0.2% แม้ว่าราคาทองคำจะเพิ่มขึ้น 5.69% ในสัปดาห์ที่แล้ว แต่ราคาทองคำกลับปิดตลาดลดลงประมาณ 2% ในวันศุกร์
เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา เราเรียกร้องให้นักลงทุนใช้ความระมัดระวังและระบุระดับสำคัญให้ชัดเจน และคำแนะนำนี้ยังคงมีผลบังคับใช้
ขณะนี้ราคาทองคำกำลังปรับตัวลดลงในวันเดียวมากที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม ครั้งล่าสุดที่ราคาทองคำปรับตัวลดลงเกิดขึ้นเมื่อวันที่ 4 เมษายนที่ผ่านมา โดยราคาทองคำมีความผันผวนอยู่ระหว่าง $3,200 ถึง $3,400 เนื่องจากความผันผวนที่เกิดจากมาตรการภาษีการค้าของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์
แนวโน้มขาขึ้นของทองคำหยุดชะงักหลังจากที่ทำสถิติเพิ่มขึ้นติดต่อกันเป็นสัปดาห์ที่ 9 ซึ่งเกิดขึ้นเพียง 5 ครั้งเท่านั้นนับตั้งแต่ทศวรรษ 1970
บทวิจารณ์ตลาดทองคำ
กำไรต่อเนื่อง 9 สัปดาห์สุดท้ายเกิดขึ้นระหว่างเดือนมิถุนายนถึงสิงหาคม 2563
ที่น่าสังเกตคือ ตลาดทองคำไม่เคยประสบกับภาวะชนะติดต่อกัน 10 สัปดาห์เลย
ในขณะที่เราพิจารณาแนวโน้มของทองคำในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า ฉันคิดว่าการทบทวนแนวโน้มในอดีตอย่างสั้นๆ จะเป็นประโยชน์
ห้าปีก่อน ราคาทองคำทะลุระดับ $2,000 ต่อออนซ์เป็นครั้งแรก หลังจากแตะจุดสูงสุดในช่วงต้นเดือนสิงหาคมของปีนั้น ตลาดก็เข้าสู่แนวโน้มขาลงอย่างชัดเจนทันที
ในช่วงต้นเดือนมีนาคม 2564 ราคาทองคำร่วงลงมาแตะจุดต่ำสุดที่ $1,677 ต่อออนซ์ หลังจากการดีดตัวขึ้นอีกครั้ง ราคาทองคำได้ทดสอบแนวรับเหนือ $1,600 ในช่วงปลายเดือนตุลาคม 2565
แน่นอน ตามคำกล่าวที่ว่า “สิ่งที่เกิดขึ้นต่อไปก็กลายเป็นประวัติศาสตร์”
ภายในเดือนพฤศจิกายน พ.ศ. 2565 ราคาทองคำเริ่มทรงตัวและฟื้นตัว โดยเริ่มต้นการพุ่งขึ้นครั้งประวัติศาสตร์ในรอบ 3 ปี
ในขณะเดียวกัน สภาพแวดล้อมทางตลาดก็มีการเปลี่ยนแปลงมากมายในช่วงห้าปีที่ผ่านมา รวมถึงคำถามเกี่ยวกับความน่าเชื่อถือของเงินดอลลาร์สหรัฐฯ และการเพิ่มขึ้นของการถือครองทองคำของธนาคารกลาง นี่เป็นเหตุผลสำคัญว่าทำไม แม้จะมีแนวโน้มการฟื้นตัวระยะสั้น แต่โดยทั่วไปแล้วตลาดเชื่อว่าแนวโน้มขาขึ้นของทองคำจะไม่สิ้นสุดในเร็วๆ นี้
การเกิดขึ้นของความเสี่ยงในธนาคารภูมิภาคของสหรัฐฯ ถือเป็นปัจจัยบวกสำหรับทองคำ
นักวิเคราะห์บางคนเตือนว่าสหรัฐฯ อาจมีความเสี่ยงที่จะเกิดวิกฤตธนาคารในภูมิภาคอีกครั้ง การเติบโตทางเศรษฐกิจที่ชะลอตัวกำลังสร้างแรงกดดันต่อภาคธนาคาร ส่งผลให้ความสามารถในการชำระหนี้ของบริษัทต่างๆ ลดลง และเพิ่มความเสี่ยงต่อการผิดนัดชำระหนี้
อย่างไรก็ตาม หากพิจารณาจากแนวโน้มในอดีต คาดว่าการถอยกลับใดๆ จะเกิดขึ้นเพียงระยะสั้นและมีจำนวนน้อย
การคาดการณ์ราคาทองคำของสถาบัน
สัปดาห์ที่แล้ว สถาบันหลายแห่ง รวมถึง Societe Generale, Bank of America และ HSBC ได้ปรับเพิ่มคาดการณ์ราคาทองคำสำหรับปี 2569 โดยคาดการณ์ว่าราคาจะแตะ $5,000 ต่อออนซ์ในช่วงครึ่งแรกของปี 2569
เจมี่ ไดมอน ซีอีโอของ JPMorgan Chase กล่าวว่าในสภาพแวดล้อมตลาดปัจจุบัน ราคาทองคำอาจพุ่งสูงถึง $5,000 ต่อออนซ์ หรืออาจสูงถึง $1,000 ต่อออนซ์ก็ได้
ตลอดการพุ่งขึ้นสามปีนี้ เราได้เน้นย้ำซ้ำแล้วซ้ำเล่าว่าแม้ราคาทองคำอาจถูกซื้อมากเกินไปในทางเทคนิค แต่ปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งยังคงให้การสนับสนุนที่มั่นคง
การวิเคราะห์ทางเทคนิค:
บทความวิเคราะห์ราคาทองคำสปอตก่อนหน้านี้ระบุว่าราคาทองคำแตะระดับสูงสุดในวันศุกร์ที่ผ่านมา หากหลุดต่ำกว่า 4,319 จุด อาจเป็นจุดเริ่มต้นของการย่อตัวลง ซึ่งแน่นอนว่าการย่อตัวลงเป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้ในวันนั้น การฟื้นตัวอย่างรวดเร็วของราคาทองคำในขณะนี้ขึ้นอยู่กับว่าราคาทองคำจะสามารถยืนเหนือ 4,231 จุดได้หรือไม่ ซึ่งอยู่ใกล้กับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย 5 วัน
เมื่อพิจารณาถึงความผันผวนอย่างต่อเนื่องของราคาทองคำ เราอาจปรับโฟกัสไปที่ 4,221 ซึ่งเป็นระดับที่กลุ่มนักลงทุนขาขึ้นได้ทดสอบซ้ำแล้วซ้ำเล่าถึงสามครั้ง ในสถานการณ์ปกติ ราคาทองคำไม่น่าจะกลับมาที่บริเวณนี้ในระยะสั้น หากกลับมา แสดงว่าการปรับฐานในปัจจุบันยังไม่สิ้นสุด
กราฟราคาทองคำรายวันแสดงให้เห็นว่าการฟื้นตัวของวันนี้ถูกจำกัดด้วยเส้นแนวโน้มขาขึ้น ข้อสังเกตสำคัญคือราคาทองคำสามารถปิดเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 5 วันได้หรือไม่ หากทำได้ ก็มีโอกาสทำจุดสูงสุดใหม่ได้ในระยะใกล้
